Венчурное инвестирование, как способ заработать огромные деньги!

Ну и как обычно начинаем с определения этого термина. Венчурные, или как их еще называют по-другому, рисковые инвестиции – это вложение денежных средств в развивающиеся предприятия (стартапы), с целью получения дивидендов. Существует много определений данного термина, однако все они сводятся к тому, что основная задача венчурных инвестиций – это помощь в развитии определенному бизнесу, когда инвестор становится его акционером.

Как и всякая деятельность, связанная с акциями, венчурные вложения таят в себе определенный риск, проявляющийся, в первую очередь, в следующем:

1Данный вид инвестиций направляется в предприятия, акции которых не котировались на фондовой бирже. Т.е. инвестиции направлены не в те компании, которые уже ведут прибыльную деятельность на рынке, имея определенную клиентскую базу, а молодые, но перспективные предприятия, потенциально способные приумножить вложенные в них средства.

2Венчурные инвестиции вкладываются на длительный срок, и у инвестора нет никакой возможности вернуть свои деньги до его истечения. Тут, как говорится, пан или пропал.

3Как правило, такие инвестиции направляются в компании, имеющие какую-либо «изюминку», новшество, которое либо принесет сверхприбыль, либо с треском провалится.

Помимо этого, венчурному капиталу присущ ряд особенностей, отличающих его от других видов капиталовложения. Так, инвестора, в данном случае интересует не столько стоимость акций компании, и дивиденды, которые он с них получит, сколько уровень увеличения вложенного капитала.

Выход компании на фондовый рынок, в 99% случаев происходит не раньше, чем через 3-4 года после инвестирования и все это время капитал инвестора остается неликвидным. Более того, никто не знает, сколько он будет стоить после выхода на биржу. И, как правило, капиталисты ожидают, что размер вложенных средств увеличится как минимум в 5-7 раз, иначе смысла инвестировать попросту нет.

Еще одним разительным отличием является полная незаинтересованность венчурного инвестора в контрольном пакете акций компании, что можно наблюдать в любом другом виде стратегического инвестирования. Инвестор изначально принимает на себя риск потери средств, а все проблемы, связанные с рыночной, ценовой, технической и т.д. стратегией, ложатся на плечи менеджеров компании, которые и являются держателями большей части акций.

Естественно, что на самотек положение дел компании никто не оставляет, ведь это еще больше увеличит и без того высокие риски потери средств. Как правило, инвестора принимают активное участие в управлении компанией, входят в совет директоров, с высоты своего опыта дают советы по поводу тех или иных решений и т.д..

Кроме того, венчурные инвесторы обычно инвестируют сразу в несколько рискованных проектов, надеясь, что хоть один из них «выстрелит», покрыв убытки и принеся чистую прибыль. Также часто применяется такой метод, как поэтапное финансирование, когда вся сумма, отведенная для инвестирования, перечисляется компании не сразу, а по частям, траншами. Причем получение нового транша возможно, только после успешного распоряжения предыдущим. Это помогает в значительной степени диверсифицировать риски.

Кстати, венчурные инвесторы, в случае их покупки привилегированных акций, обговаривают с руководством компании возможность их обмена на обычные, в случае, если над предприятием нависнет угроза банкротства. Тогда они, как правило, пытаются вытащить компанию из кризиса, пользуясь своим опытом и знаниями.

Такие меры вполне оправданы, т.к. основным фактором, определяющим дальнейшее развитие предприятия, является не идея, лежащая в его основе, а управленческие решения, принимаемые руководством. Посему, венчурный бизнесмен не столько заинтересован в новаторской идее, сколько в возможностях и потенциале административного звена компании.

Задумываться о выводе своих средств из компании венчурные инвесторы начинают в тот момент, когда она уже прочно «стоит на ногах» и переходит их разряда стартапов в звено крупных компаний, имеющих определенную группу потребителей и являющихся головной болью для конкурентов.

Выводить инвестированные средства и накопленную к тому моменту прибыль инвестор может двумя способами:

1. Выставить пакет акций на продажу на фондовой бирже.
2. Напрямую продать их заинтересованному лицу.

Варианты, в целом, пользуются одинаковой популярностью, да и цена, которую дают на фондовой бирже и при прямой продаже, зачастую, не отличается. Продав акции, инвестор прощается с компанией, с которой работал на протяжении нескольких лет, и приступает к поиску новых перспективных вариантов для вложения средств. И, невзирая на то, что величина риска при таких инвестициях крайне высока, венчурное инвестирование является одним из наиболее популярных вариантов вложения средств, наряду с покупкой акций нефтяного бизнеса и банковскими депозитами.

При этом, венчурный инвестор должен не только быть сведущим в бизнесе, но и следить за всеми мировыми тенденциями, особенно если работать он предпочитает с наукоемкими отраслями, где совершенно новый продукт способен произвести фурор на рынке, принеся тем, кто в него вложился, баснословную прибыль.

Подводя итоги всему сказанному, можно сказать, что венчурное инвестирование всегда будет пользоваться успехом среди тех, кто не боится рисковать и готов отказаться от сиюминутного получения благ, во имя будущего благополучия, причем, негарантированного. При этом нельзя сравнивать венчурное инвестирование с обычным финансированием, широко распространенным в современной бизнес среде. Хотя, конечно, определенное сходство у них есть, ведь любая деятельность, связанная с деньгами и их движением характеризуется определенным риском.